December 11, 2020

আবাসন বিনিয়োগ ট্রাস্ট [The Ultimate Guide]

আবাসন বিনিয়োগ ট্রাস্ট [The Ultimate Guide]

সারসংক্ষেপ: এই চূড়ান্ত গাইডে, রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের ট্রাস্টগুলি সম্পর্কে সমস্ত শিখুন। বিষয়গুলির মধ্যে একটি আরআইটি কী, প্রধান ধরণের আরআইআইটি, বিনিয়োগের জন্য সম্পত্তি খাত, একটি আরআইআইটিতে কীভাবে বিনিয়োগ করা যায়, এইগুলি হ’ল একটি ভাল বিনিয়োগ, আরও কর এবং আরও অনেক কিছু include

ভূমিকা

1960 সাল থেকে, লোকেরা আয়ের উত্স তৈরির বৃহত আকারের রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগগুলিতে কিনতে REIT ব্যবহার করেছে। রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের ট্রাস্টগুলি পোর্টফোলিওগুলিকে বৈচিত্র্য এবং বৃদ্ধি করতে সহায়তা করতে পারে। আরআইআইটিগুলি বিভিন্ন রিয়েল এস্টেট সেক্টরে বিনিয়োগ করতে পারে এবং হয় আসল সম্পত্তির মালিক হতে পারে বা এটি অর্থায়ন করতে পারে। বিনিয়োগকারীরা তারপরে লভ্যাংশ আকারে চলমান আয় করতে পারবেন।

আরআইআইটি-র মাধ্যমে রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ হ’ল আসল সম্পত্তি না কিনে আপনার পা ভিজে যাওয়ার দুর্দান্ত উপায় হতে পারে। পরিবর্তে, আপনি কেবল একটি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের মধ্যে কিনতে পারেন এবং REIT কে বাকিগুলি পরিচালনা করতে দিন। এই ধরণের রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগগুলি নিজের কাছে কোনও ভাড়া সম্পত্তির মালিক হওয়ার চেয়ে অনেক বেশি তরলতা সরবরাহ করে later তারপরে আরও।

বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই, আরআইটিগুলি প্রকাশ্যে লেনদেন হয় এবং শেয়ারবাজারের তুলনায় historতিহাসিকভাবে উচ্চতর রিটার্ন তৈরি করে। এই বলে যে, সমস্ত আরআইআইটি সমান নয় এবং পার্থক্যটি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। একটি ভাল বিনিয়োগের সম্পত্তি খুঁজে পেতে যথাযথ পরিশ্রম করার জন্য আরআইটি দায়বদ্ধ, যা ডানটিকে বেছে নেওয়া আরও গুরুত্বপূর্ণ। এই নিবন্ধটি আপনাকে বুঝতে সাহায্য করবে যে আরআইটিগুলি কীভাবে কাজ করে এবং বিনিয়োগের আগে কী সন্ধান করতে হয়।

একটি REIT কি?

একটি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট এমন একটি সংস্থা যা রিয়েল এস্টেটের মালিকানা বা অর্থায়ন করে। একটি আরআইআইটি ভাড়া সংক্রান্ত সম্পত্তিগুলিতে বিনিয়োগ করবে (ইক্যুইটি আরআইটি হিসাবে পরিচিত), বা বন্ধকগুলি (এমআরআইআইটি হিসাবে পরিচিত) বা উভয়কে অর্থায়ন করবে।

আপনি যদি জানেন যে কোনও মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে কাজ করে, REITs একইভাবে কাজ করে। বিনিয়োগকারীরা একটি রিয়েল এস্টেট প্রকল্পের তহবিলের জন্য পর্যাপ্ত মূলধন তৈরি করতে তাদের অর্থ সরবরাহ করে। আয়-উত্পাদনকারী রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ কেনা, পরিচালনা এবং অর্থায়ন করা REITs এর কাজ। আরআইআইটিতে বিনিয়োগকারী ব্যক্তিদের তারপরে সংগ্রহ করা ভাড়া বা বন্ধকী সুদের থেকে লভ্যাংশ উপার্জন শুরু করা উচিত।

রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের ট্রাস্টগুলি বিভিন্ন ধরণের সম্পত্তি বিনিয়োগ করতে পারে। কিছু REITs বাণিজ্যিক ভবন যেমন গুদাম, খুচরা কেন্দ্র, অফিস ভবন বা চিকিত্সা সুবিধা বিনিয়োগ করে। অন্যরা আবাসিক রিয়েল এস্টেট কেনার ক্ষেত্রে বিশেষজ্ঞ হতে পারে। রিয়েল এস্টেটের প্রতিটি ক্ষেত্রের সুবিধাগুলি রয়েছে, এটি কেবল আপনি যা খুঁজছেন তার উপর নির্ভর করে।

আরআইআইটি কীভাবে অর্থ উপার্জন করতে পারে?

রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের ট্রাস্টগুলি দীর্ঘমেয়াদী সম্পত্তি ক্রয়, মালিকানা এবং বিক্রয়ের মাধ্যমে অর্থোপার্জন করে। রিয়েল এস্টেটের মান বাড়ার সাথে সাথে শেয়ারহোল্ডারদের বিনিয়োগও হয়। উপরে উল্লিখিত হিসাবে, বিনিয়োগকারীরা কয়েকটি পৃথকভাবে আরআইটি থেকে অর্থ উপার্জন করে: ভাড়া বা বন্ধকের সুদের মাধ্যমে।

নন-ট্রেডেড আরআইটি বনাম সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা আরআইটিগুলির মধ্যে পার্থক্য

আরআইআইটিগুলি কীভাবে তারা কেনা, ধরে রাখা এবং বিক্রি করা হয় তার দ্বারা শ্রেণিবদ্ধ করা হয়। সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা আরআইটি জাতীয় সিকিওরিটি এক্সচেঞ্জে কেনা বেচার জন্য উপলব্ধ। যদিও সর্বজনীন নন-ট্রেডেড আরআইআইটিগুলি লেনদেন হয় না, সেগুলি কম তরল করে তোলে। তবে, তারা বাজারে পরিবর্তনগুলি দ্বারা প্রভাবিত হয় না, যা অ-ব্যবসায়িক REIT- এ অতিরিক্ত স্থায়িত্ব নিয়ে আসে। এসইসি সর্বজনীনভাবে লেনদেন এবং অ-ট্রেড আরআইআইটিগুলি নিয়ন্ত্রণ করে, অন্যদিকে ব্যক্তিগত আরআইআইটি নেই।

2 টি প্রধান টাইপ

ইক্যুইটি এবং বন্ধক হ’ল দুটি প্রধান প্রকারের আরআইআইটি। ইক্যুইটি আরআইটিগুলি প্রকৃত ভাড়া সম্পত্তি কিনে এবং তার মালিকানা দেয়। মর্টগেজ আরআইটিগুলি বন্ধক-ব্যাকযুক্ত সিকিওরিটি এবং বন্ধক সংক্রান্ত সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করে।

ইক্যুইটি

ইক্যুইটি REITs প্রায়শই কেবল REITs হিসাবে উল্লেখ করা হয় কারণ তারা সবচেয়ে সাধারণ। এই জাতীয় REIT রিয়েল এস্টেটের মালিক এবং পরিচালনা করে এবং মূলত ভাড়া মাধ্যমে অর্থ উপার্জন করে। রিয়েল এস্টেট সেক্টরগুলিতে অর্থাত্ বাণিজ্যিক, আবাসিক, স্বাস্থ্যসেবা ইত্যাদির মধ্যে বেশিরভাগ ইক্যুইটি আরআইআইটি প্রকাশ্যে লেনদেন হয় এবং পরিবর্তিত হয়

বন্ধক

এমআরআইটিগুলি সরাসরি রিয়েল এস্টেটের মালিক হয় না এবং সমস্ত আরআইআইটি বিনিয়োগের প্রায় 10% করে। পরিবর্তে, এমআরআইইটিগুলি প্রকৃত সম্পত্তিকে অর্থায়ন করে এবং বন্ধকের উপর সুদ অর্জন করে।

এটি কীভাবে কাজ করে তা এখানে রয়েছে: এমআরআইআইটিগুলি স্বল্প-মেয়াদী সুদের হারে অর্থ ধার করে তারপরে উচ্চ সুদের হার সহ 15 বা 30-বছরের বন্ধক কিনতে। বিনিয়োগকারীরা বন্ধকী বিয়োগ costsণ গ্রহণের ব্যয়ের সুদ থেকে তাদের অর্থ উপার্জন করে। এই জাতীয় REIT অনেকটা ব্যাংক বা বীমা সংস্থার মতো কাজ করে এবং প্রায়শই রিয়েল এস্টেট সম্পদের চেয়ে একটি আর্থিক স্টক হিসাবে বিবেচিত হয়।

বোনাস: হাইব্রিড আরআইআইটি

মনে আছে যখন আমি আগে উল্লেখ করেছি যে REITs ইক্যুইটি এবং বন্ধক উভয় ক্ষেত্রেই বিনিয়োগ করতে পারে? হাইব্রিড আরআইআইটিগুলিকে হ্যালো বলুন, যিনি উভয়েরই নিজস্ব সম্পত্তি এবং বন্ধক রয়েছে। যাইহোক, উভয়ই করে এমন একটি REIT সন্ধান করা বিরল।

বিনিয়োগের জন্য আরআইআইটির সেক্টর

বিনিয়োগের জন্য রিয়েল এস্টেটে বেশ কয়েকটি মার্কেট বিভাগ রয়েছে, যার প্রতিটি তার নিজস্ব স্বাতন্ত্র্য। নীচে রিয়েল এস্টেট বিভাগের অনেকগুলি REITs বিনিয়োগের জন্য বেছে নিন:

খুচরা আরআইআইটি

প্রায় এক চতুর্থাংশ আরআইআইটি বিনিয়োগ খুচরা – বিশেষত শপিংমল এবং অপরিবর্তিত খুচরা ভবনগুলিতে। আরআইআইটি শিল্পের বৃহত্তম অংশের মালিকানাধীন, খুচরা খাতটি একটি স্মার্ট বিনিয়োগ হতে পারে যদি খুচরা শিল্প নিজেই স্বাস্থ্যকর।

আসুন উদাহরণস্বরূপ COVID-19 ব্যবহার করুন: মহামারীটি খুচরা বিক্রয়, বিশেষত ছোট, স্থানীয় ব্যবসায়ের জন্য শারীরিক স্টোরফ্রন্টগুলির সাথে প্রভাব ফেলতে থাকে। বিক্রয় যদি হ্রাস পাচ্ছে তবে খুচরা বিক্রেতাদের মাসিক ভাড়া প্রদান করতে খুব সমস্যা হতে পারে। সবচেয়ে শক্তিশালী স্থায়ী শক্তি সহ খুচরা সম্পত্তিগুলিতে মুদি এবং বাড়ির উন্নয়নের স্টোর অন্তর্ভুক্ত। যে কোনও রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের মতো, দৃ staying় স্থায়ী শক্তি সহ ভাড়াটেদের সন্ধান করা সাফল্যের জন্য গুরুত্বপূর্ণ।

মনে রাখবেন যে খুচরা আরআইটিগুলি অনলাইন খুচরা খাতের সাথে ক্রমশ প্রতিযোগিতা করছে। সম্পত্তি মালিকদের জায়গা পূরণের জন্য প্রয়োজনীয় খুচরা বিক্রেতাদের নয়, ভাড়াটে সন্ধানের সৃজনশীল উপায় নিয়ে আসতে হবে।

আবাসিক আরআইআইটি

REITs এর এই সাবেক্টরটিতে আবাসিক সম্পত্তি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এর মধ্যে রয়েছে বহু-পরিবার অ্যাপার্টমেন্ট ভবন, শিক্ষার্থীদের আবাসন, উত্পাদিত বাড়ি এবং একক-পরিবার বাড়ি। এমন কি REIT গুলি রয়েছে যা বিভাগ 8 এর আবাসনগুলিতে বিনিয়োগ করে।

আবাসিক আরআইটিগুলি সম্পত্তি সংখ্যার ভিত্তিতে কোথায় বিনিয়োগ করতে হবে তা নির্ধারণ করা উচিত। শক্তিশালী মাল্টি-ফ্যামিলি ভাড়া বাজারগুলি সাধারণত এমন অঞ্চলে যেখানে প্রচুর সাশ্রয়ী মূল্যের আবাসন নেই, অন্তত মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের অন্যান্য অংশের তুলনায় (যেমন লস অ্যাঞ্জেলেস, নিউ ইয়র্ক, সান ফ্রান্সিসকো) তুলনায়।

সেরা আবাসিক রিয়েল এস্টেটের বাজারগুলি চাকরির বৃদ্ধি, জনসংখ্যা বৃদ্ধি এবং আপেক্ষিক সামর্থ্য অনুভব করছে। চাকরিগুলি একটি ক্রমবর্ধমান অর্থনীতির সূচক। লোকেরা কোনও মেট্রো অঞ্চলে চলে যাওয়ার সাথে সাথে ভাড়াগুলির চাহিদা বাড়তে হবে এবং শূন্যপদের হার কম থাকতে হবে।

স্বাস্থ্যসেবা আরআইআইটি

একটি স্বাস্থ্যসেবা আরআইটি কত ভাল সম্পাদন করে তা সরাসরি স্বাস্থ্যসেবা শিল্পের সাথে সম্পর্কিত। বেবি বুমার্স আজ দ্বিতীয় সহস্র প্রজন্মের (মিলেনিয়ালের পিছনে) তৈরি করে। আমেরিকান বয়সী বেবী বুমারদের বিশাল জনসংখ্যার কারণে, স্বাস্থ্যসেবা আরআইটিগুলি ভবিষ্যতে দেখার জন্য একটি আকর্ষণীয় বিভাগ হবে।

এই ধরণের REIT- এর সবচেয়ে বড় সমস্যা হ’ল বিশেষত এখনই স্বাস্থ্যসেবা ব্যয়কে কেন্দ্র করে করা প্রশ্ন। প্রেসিডেন্ট নির্বাচনের মাত্র সপ্তাহখানেক পরে, স্বাস্থ্যসেবা কীভাবে অর্থায়ন করা হবে সে সম্পর্কে অনেকগুলি অনিশ্চয়তা রয়েছে।

অফিস REITs

অফিস REITs অফিস ভবন কিনে। বিল্ডিং দখল করা ব্যবসায়গুলি সাধারণত একটি দীর্ঘমেয়াদী ইজারা প্রবেশ করবে এবং আরআইইটির বিনিয়োগকারীরা মাসিক ভাড়া থেকে আয় পাবেন। সেরা অফিসের আরআইআইটিগুলি শক্তিশালী অর্থনীতি এবং প্রচুর নিয়োগকর্তা সহ বাজারে বিনিয়োগ করে।

রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের আরও ধরণের বিষয়গুলি বিবেচনা করার জন্য:

  • শিল্প REITs গুদাম, কারখানা এবং বিতরণ কেন্দ্রের মতো নিজস্ব সম্পত্তি।
  • অবকাঠামো আরআইআইটি জমি বা বিল্ডিং ব্যবহারের প্রয়োজন এমন সম্পদে বিনিয়োগ করুন। এই বৈশিষ্ট্যগুলির মধ্যে পাইপলাইন, যোগাযোগ টাওয়ার এবং ফাইবার অপটিক নেটওয়ার্ক অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
  • আতিথেয়তা REITs হোটেল এবং / অথবা রিসর্ট হোটেলগুলিতে বিনিয়োগ করুন। রিসর্ট হোটেলগুলির মালিকানাধীন REIT গুলি হোটেল থেকে নিজেই আয় করে এবং সম্পত্তিতে যে কোনও রেস্তোঁরা এবং খুচরা দোকান থেকে আয় করে।
  • টিম্বারল্যান্ড REITs বন জমি মালিক এবং সেই জমি থেকে কাঠ বিক্রি করে অর্থ উপার্জন করুন।

কোন সংস্থাকে একটি আরআইএটি হিসাবে যোগ্যতা দেয়?

একটি নামী আরআইটি হিসাবে যোগ্যতার জন্য কোনও সংস্থাকে অবশ্যই মেনে চলতে হবে এমন বেশ কয়েকটি নির্দেশিকা রয়েছে। সংস্থা অবশ্যই:

  • এর মোট সম্পদের কমপক্ষে 75% রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করুন
  • ভাড়া থেকে এর মোট আয়ের কমপক্ষে 75% উপার্জন করুন, রিয়েল সম্পত্তি বা বন্ধুত্বের জন্য বন্ধককে অর্থায়নের সুদ বা রিয়েল এস্টেট বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত interest
  • প্রতি বছর তার করযোগ্য আয়ের কমপক্ষে 90% শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশের মাধ্যমে বিতরণ করুন
  • কর্পোরেশন হিসাবে ট্যাক্সযুক্ত সত্তা হন
  • পরিচালনা পর্ষদ বা ট্রাস্টি দ্বারা পরিচালিত হন
  • কমপক্ষে 100 জন শেয়ারহোল্ডার রয়েছে
  • পাঁচ বা তারও বেশি শেয়ারহোল্ডারদের মালিকানায় এর ৫০% বা তারও কম শেয়ার রয়েছে

রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন?

নরিতের মতে, আরইআইটি-তে বিশেষজ্ঞী একটি গবেষণা সংস্থা বলেছে যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে প্রায় ৮ 87 মিলিয়ন বিনিয়োগকারী একটি আরআইআইটিতে শেয়ারহোল্ডার – হয় তাদের অবসরকালীন সঞ্চয়ী অ্যাকাউন্ট বা অন্য বিনিয়োগ তহবিলের মাধ্যমে।

আরআইআইটিতে বিনিয়োগের নিরাপদ ও সহজতম উপায় হ’ল আপনার ব্রোকার, বিনিয়োগ পরামর্শদাতা বা আর্থিক পরামর্শদাতার মধ্য দিয়ে। এই পেশাদাররা আপনার আর্থিক লক্ষ্য সম্পর্কে সচেতন এবং সেরা আয়-উত্পাদনকারী সম্পদগুলির সাথে REIT- এর জন্য প্রস্তাবনাগুলি সরবরাহ করতে পারে।

REITs একটি ভাল বিনিয়োগ হয়?

গত দুই দশক ধরে, আরআইআইটিগুলি এস অ্যান্ড পি 500 সূচকের চেয়ে ভাল আয় করেছে এবং মূল্যস্ফীতির হারকে ছাড়িয়ে গেছে। তারা অবিচ্ছিন্ন নগদ প্রবাহ এবং দীর্ঘমেয়াদী প্রশংসা সম্ভাবনা সরবরাহ করতে পারে। প্রতিটি বিনিয়োগের সাথে, আরআইটিগুলি তাদের নিজস্ব সুবিধাগুলি এবং ত্রুটিগুলি নিয়ে আসে।

REITS এর সুবিধার মধ্যে রয়েছে:

  • তরলতা
  • বৈচিত্রতা
  • নগদ প্রবাহ
  • নিম্ন ঝুঁকি রিটার্ন

আরআইআইটিগুলিতে বিনিয়োগের ত্রুটিগুলির মধ্যে রয়েছে:

  • নিম্ন প্রশংসা
  • লভ্যাংশগুলি সাধারণ আয়ের হিসাবে ট্যাক্সযুক্ত হতে পারে
  • বাজারের ওঠানামা সাপেক্ষে
  • সম্ভাব্য উচ্চ পরিচালন ব্যয় এবং লেনদেনের ফি fees

কীভাবে আরআইআইটি কর আদায় করা হয়

আইআরএস অনুসারে, বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত কোয়ালিফাইড লভ্যাংশকে সাধারণ আয়ের হিসাবে শুল্ক দেওয়া হয় (2025 অবধি সর্বোচ্চ 37% পর্যন্ত)। দুর্ভাগ্যক্রমে, REIT লভ্যাংশ সাধারণত IRS এর প্রয়োজনীয়তা পূরণ করে না এবং আলাদাভাবে ট্যাক্স হয়।

আরআইআইটিগুলি হ’ল পাস-থ্রু ব্যবসাগুলি যাতে নন-কোয়ালিফাই হওয়া লভ্যাংশ 20% কিউবিআই (যোগ্য ব্যবসা) ছাড় করবে। মানে একটি আরআইআইটি থেকে প্রাপ্ত আয়ের মাত্র ৮০% করযোগ্য। আরআইআইটি থেকে প্রাপ্ত কিছু বিতরণকে সাধারণ আয়ের হিসাবে শুল্ক আরোপ করা যেতে পারে, অন্যদিকে কোনও অংশ মূলধনের ফেরত হিসাবে যোগ্য হতে পারে, এটি অযোগ্য করযোগ্য আয় হিসাবে পরিণত হয়।

খুব ভাল-সুসংবাদটি হ’ল REITs কীভাবে কর আদায় করা হয় তা বোঝা কিছুটা জটিল হতে পারে। দুর্দান্ত খবরটি হ’ল আপনার REIT ব্রোকারেজটি আপনার জন্য ইতিমধ্যে ভাঙা সমস্ত কিছু সহ করের ফর্মগুলি প্রেরণ করবে।

উপসংহার

রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের ট্রাস্ট বা আরআইআইটি হ’ল ব্যক্তিরা রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করতে পারে এমন এক অন্য উপায়। বৈধকরণের মাধ্যমে সামগ্রিক ঝুঁকি হ্রাস করার একটি দুর্দান্ত উপায় হ’ল আপনার পোর্টফোলিওতে ভাড়ার সম্পত্তি হিসাবে একটি শারীরিক সম্পদ যুক্ত করা। আরআইআইটি বিনিয়োগকারীদের নিজেরাই বিনিয়োগের সম্পত্তির মালিকানা ও পরিচালনা না করেই বিনিয়োগকারীদের আয়-আয়ের রিয়েল এস্টেট কিনতে অনুমতি দেয়।

গ্রুপ বিনিয়োগ সম্পর্কে আরও জানতে আগ্রহী? আমাদের নেটওয়ার্কে আজ যোগ দিন – এটি নিখরচায়!